11月22日，现金办理类产品整改进入40天倒计时。
上海证券报记者调研发现，当时银行及理财公司现金办理类产品整改进展纷歧，部分公司提早依照监管要求完结了整改使命；部分公司先扩张再整改，11月刚进入最终冲刺阶段，按监管要求压降规划、调整产品形状等。
"现金办理类产品整改往后，收益率和流动性或出现小幅下降，对出资者招引力削弱。各组织正寻觅破局之法。"华东一家城商行人士表明。记者采访了解到，银行及理财公司已预备整改到位后发力，或"抢先一步"布局代替产品来接受外溢需求。
现金办理类产品的整改压力，首要在于规划压降。
上一年6月，银保监会、人民银行联合下发《关于标准现金办理类产品办理有关事项的告知成都办公室装修》（下称"新规"），其间清晰整改过渡期将于本年年底完毕。
不过，挨近过渡期完毕，现金办理类产品存续规划却一度出现先升后降态势。普益标准的数据闪现，本年8月至10月现金办理类产品继续攀升至7.8万亿元，11月后闪现下降趋势。到11月21日，现金办理类产品存续规划约7.5万亿元。
"前期规划一向稳步增长，现在正在按序推动压降。"华北一家理财公司人士告知记者。中金公司研讨部表明，部分理财组织正使用最终窗口期，将高收益流动性办理工具作为获客的抓手，经过现金类产品揽储客户。当时不少银行的现金办理类产品年化收益率保持在2.5%至3%之间，优于货币基金和活期存款，招引力较高。
"虽然新规的要求与货币基金相匹配，但在过渡期截止前，现金办理类产品相对货币基金仍有必定的相对收益，能够招引更多出资者。"理财公司客户经理告知记者，一些组织挑选先扩张后压降，近期才开端冲刺整改。
"规划先升后降"背面，是各家组织现金办理类产品整改脚步纷歧。
"现在，公司存续现金办理类产品已基本完结整改。"11月17日，宁银理财向记者泄漏。齐鲁银行则仍在发力阶段，其在近来举行2022年第三季度成绩阐明会表明，加大现金办理类产品整改力度，有序调整产品结构，保证年底整改完毕。
亦有理财公司全力冲刺。兴银理财告知记者，到10月底，该公司存续的现金办理类产品中，契合新规要求的规划占比已达1/3，其他老现金办理类产品也将于最终几十天内连续完结整改作业。
"到账时刻、快速换回上限"是整改核心内容。11月28日，苏银理财的现金类理财产品"启源现金1号"将调整申赎规矩，招银理财、中银理财等大部分理财公司均连续进行调整，收益分配规矩由T+0变成了T+1，每日快赎上限调整为1万元。
整改进展为何脚步纷歧？融360数字科技研讨院剖析师刘银平剖析称，许多银行和理财公司在方针出台之初便开端整改，全体整改压力不大；但单个组织依然存在现金办理类产品规划占比较高、危险预备金缺乏、财物久期偏长的状况。
新规过渡期完毕后，现金办理类产品的收益水平及流动性将有所下降。
"随同调整，申赎规矩变化首要影响资金的流动性；与此一起，估值规矩变化首要影响产品的收益率和成绩比较基准等方面。别的，产品的出资规划和份额变化将会影响产品的危险等级和收益体现。"普益标准研讨员霍怡静剖析称。
在调研中，记者发现，从"T+0到T+1"导致流动性下降，是出资者体会欠佳的首要因素。所以，现金办理类事务需在不添加产品流动性危险的前提下，处理从"T+0到T+1"的痛点，才干留住及扩展"零钱办理需求"客户群。
收益方面，普益标准数据闪现，本年10月银行理财公司现金办理收益排名前30的产品均匀7日年化收益率均匀值为3.0309%，较上期稍微下降，其间城商行现金办理类产品收益仍占优势。
记者了解到，在现金办理类产品整改施行后，可投财物的规划显着缩窄，而此前用于增厚收益的很多不合规财物也需在过渡期完毕前完结整改，部分产品收益率或会遭到必定影响，对出资者招引力有所削弱。
出资代替产品"上位"
现在新规过渡期已挨近结尾。记者调研得悉，针对上述影响，银行及理财公司各有"破局"之法，部分正打算在现金办理类产品标准后重新发力，调整财物装备份额；部分已提早布局代替产品。
现金办理类产品与货币基金比较，仍具有较强的竞争力。"理财公司在现金办理类产品出资运作、出售获客上比较基金公司有其本身优势，如流动性办理上的优势、依托母行的出售途径优势等，值得进一步整合优化。"银行业内人士告知记者。
针对"收益率下降"，宁银理财泄漏，可依托途径优势，做大产品规划，下降产品规划动摇，经过流动性、办理能力和规划优势带来成绩提高；打造产品货架，经过产品系统的完善及陪同式出售服务招引客户。
与此一起，记者注意到，部分银行及理财公司开端开展净值动摇较小、危险相对可控的T+1敞开式理财产品、短期定开式理财等代替产品，来接受外溢需求。
"现在已推出每日敞开的固收短债产品‘日盈’系列，其在流动性上类比现金办理类产品，客户在承当较小净值动摇的一起享用高于一般现金办理类产品的均匀收益。"兴银理财表明，后续公司将进一步丰厚各种固收短债产品的货架，完善日开短债产品线。
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